中草香料专注香料香精行业多领域不可或缺原料应用领域不断拓展中

近日，北交所上市审核委员会定于2024年2月2日召开2024年第6次上市审核委员会审议会议，届时将审议安徽中草香料股份有限公司(以下简称中草香料或公司)的首发事项。

中草香料专注于香精香料的研发、生产和销售，产品包括凉味剂、合成香料和天然香料，广泛应用于食品饮料、日化、烟草、医药等行业。公司拥有深厚的技术积累与稳定的客户基础，是国家高新技术企业、安徽省专精特新中小企业。

公司的主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料，可应用于食品饮料、日化、烟草、医药、饲料、洗涤护理等领域是不可或缺的原料。根据上海市食品添加剂和配料行业协会开具的证明，中草香料生产的WS-23等产品生产工艺取得国家专利，生产技术达到国际先进水平，在国内销售市场处于领先地位，2021年及2022年度国内市场占有率均约30%，中草香料已成为该类产品主要生产企业之一。

经过多年的发展，中草香料与德之馨、奇华顿、芬美意、高砂等全球十大香精香料公司建立了稳定的合作关系，形成了以WS-23、WS-3等凉味剂系列为核心的产品结构。其中，公司凉味剂产品N,2,3-三甲基-2-异丙基丁酰胺(WS-23)荣获“安徽工业精品”称号。

公司目前已经掌握新型凉味剂WS-23生产技术、WS系列中间体生产技术、副产物中低含量凉味剂提取技术等核心技术。近年来，中草香料保持了较快的增长速度。2020-2022年，2023年1-6月，公司主营业务收入分别为9,184.59万元、14,661.59万元、18,650.12万元和8,647.45万元，2020年至2022年主营业务收入的年均复合增长率达42.50%，保持较快的增长速度。同时，公司主营业务毛利率整体呈上升趋势，分别为30.46%、32.79%、34.30%和34.43%，显示出较强的成本管控能力和获利能力。

在国内经济持续增长、内部需求不断扩大的环境下，食品饮料、日化、烟草等下游行业的持续发展，国内香料香精行业保持持续增长。根据中国香料香精化妆品工业协会公布的数据，2022年我国香精香料市场规模增长至499亿元，2016-2022年均复合增长率12.06%。《2023年中国香精香料行业发展白皮书》指出，预计2027年将达到920亿元规模，年复合增长率达11.4%。

中草香料本次募集资金扣除发行费用后将全部用于年产2600吨凉味剂及香原料项目(一期)，项目发行数量不超过1,495.00万股(未考虑超额配售选择权的情况下);公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%(即不超过224.25万股)。